宋元明年間屬漢陽縣鳳棲里，明代清初起屬鳳棲里戚家山村，清光緒二十五年（1899）屬夏口廳鳳棲里戚家山村，1912年屬夏口縣第五區(qū)，1929年復(fù)歸漢陽縣，195l年7月劃入武漢市三家店區(qū)，1952年7月再歸漢陽縣，直至1958年10月，鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)劃屢變，曾屬長樂前鄉(xiāng)、樂城鄉(xiāng)、安樂鄉(xiāng)、渡頭鄉(xiāng)、三店鄉(xiāng)等。
1958年10月分屬東西湖區(qū)三店、吳家山農(nóng)場及區(qū)農(nóng)科所。
轄區(qū)圍墾建場前，僅吳家山北麓有幾戶人家。
1978年，建立吳家山新村街道辦事處，轄區(qū)東起蔬四支溝（今四明路），西到蔬六支溝（今六順路），北到今吳祁街，南至今五豐街綜合市場，下置3個居委會。
1984年，改名吳家山街道辦事處，轄區(qū)東起張公堤額頭灣，西至蔬九支溝（今九通路）》，北抵三店農(nóng)場楊木港村，南含吳家山農(nóng)場長青村，下置7個社區(qū)。
從1990年代起逐步擴大為現(xiàn)域，下轄12個社區(qū)居民委員會，沿用至今。