寧遠街道最早前身是明代年間的寧遠衛(wèi)治地，清代為寧遠州治地，民國年間為興城七區(qū)（駐辛莊子）所轄，抗戰(zhàn)時期屬興城街所轄，國民黨占據(jù)時期屬光復鎮(zhèn)。
1948年9月興城解放后，古城四關處建行政村，屬城關區(qū)，改屬九區(qū)，后改屬興城鎮(zhèn)；1981年3月，成立寧遠人民公社；1983年，改為寧遠鄉(xiāng)；1987年1月改為寧遠街道，管轄興城古城西部和南部的西一、西二、南關、南甸子、大佟屯5個行政村及西關、鐵西、老馬路、橋西、延輝5個社區(qū)；2004年3月在全市的行政區(qū)劃調(diào)整中合并為現(xiàn)在的西一、西二、南關、南甸子4個行政村和西關、老馬路、鐵西3個社區(qū)。
2019年11月撤銷城東街道，將城東街道東一村、東二村、南辛莊村、新地號村、東關社區(qū)、城南社區(qū)、河畔社區(qū)劃歸寧遠街道管轄。